| 安全与可持续发展 • 安全始终是安迪苏任务：第四季度总事故率（TRIR）降至0.4 • 持续推进可持续发展 • 推出具有可持续优势的新产品： 罗瓦比奥Phyplus酶制剂与反刍动物添加剂Dynomik® o 南京蒸汽回收项目2023年第三季度竣工，2024年1月投入使用 o 南京工厂废水处理项目进展顺利 业务亮点：在前所未有的严峻市场环境中，第四季度运营表现持续提升， 得益于： o 液态蛋氨酸销量增长21%，全球市场渗透成效显著 o 蛋氨酸价格回升 o 特种产品持续增长，新产品市场渗透推动 o 成本管控与卓越运营计划成效显著 部分被固定资产减值拨备抵消（源于生产线永久性关闭） "一个中国"战略推进中： o 持续加速液体蛋氨酸市场渗透 o 泉州15万吨粉状蛋氨酸新厂用地购置完成 o 首座中国特种产品制造厂计划2024年底竣工 o FeedKind® 创新性单细胞蛋白产品于1月中旬获得MARA注册许可，可自2024年第一季度起销售 欧洲特种产品扩建项目建设收尾 ，新工厂预计2024年第二季度投产 竞争力提升计划2023年实现经常性成本节约2.07亿元人民币，额外成本效率计划带来2.425亿元人民币成本节约 截至2023年12月31日现金储备达10亿元人民币，较2022年底增加2亿元。2023年安迪苏 经营活动现金流安迪苏 正安迪苏 28亿元人民币。 2024财年展望 • 安全与可持续发展安迪苏任务。 • 不确定性依然存在，但市场需求正缓慢复苏。 •安迪苏 全力支持业务增长、提升利润率并推进未来战略投资。 • 预计2024年第一季度将延续积极发展态势 |
安迪苏董事长兼总经理（CEO）郝志刚表示：“2023年是极具挑战的一年。在所有安迪苏员工的共同努力下，我们明星产品液体蛋氨酸在非常困难的市场环境下仍然取得了+21%的销量增长，从而帮助我们提升了全球蛋氨酸市场份额。
同时，我们也成功实现了‘促增长和降成本’的双赢目标。
更重要的是2023年四季度我们的业绩展现出明显的反弹迹象，在极具挑战的2023年实现全年业绩扭亏为盈。
2023年四季度，包括功能性产品和特种产品相关的各项业务指标均实现季度环比增长。
预计2024年一季度将继续保持良好发展势头。在控股股东的大力支持和安迪苏全体同仁的共同努力下，我们有信心也有能力把握机会，在未来实现有利润可持续的增长。”
蓝星安迪苏股份有限公司（以下简称“安迪苏”或“公司”）今天公布了提交予公司审计委员会的未经审计的财务数字。
(预计将于 2024 年 3 月 28 日向执行局提交 2023 年全年经审计的合并账目）。
I. 业务回顾：收入和归属股东净利润<br>
| 单位：人民币（亿元） | Q4 2023 | Q3 2023 | 季度差异 | 2023年 | 2022年 | 同比变动 |
| 经营收入 | 35.7 | 32.9 | +8.5% | 131.8 | 145.3 | -9% |
| o/w：高性能产品 | 24.1 | 22.3 | +8% | 88.1 | 103.4 | -15% |
| o/w：特种产品 | 9.7 | 8.8 | +10% | 35.9 | 33.2 | +8% |
| 毛利 （在经营收入中的占比） | 9.4 26% | 5.5 17% | +71% +9ppt | 28.2 21% | 40.0 28% | -29% -7ppt |
| o/w：高性能产品 | 5.3 | 1.6 | +231% | 11.6 | 23.9 | -52% |
| o/w：特种产品 | 4.8 | 3.5 | +37% | 15.3 | 15.6 | -2% |
| 归属于公司股东的净利润 | 0.9 | -0.7 | 不适用 | 0.52 | 12.5 | -96% |
安全一直是安迪苏管理的重中之重。2023年四季度，公司的TRIR为0.4，帮助公司2023年全年的TRIR降至0.54。
安迪苏在可持续发展的道路上继续向前迈进，特别是在新产品开发方面：
安迪苏植酸酶产品Rovabio Phyplus，作为新一代酶制剂，具有显著的可持续性优势。该产品有助于提升整体营养利用率和可持续性，并改善饲料的整体消化率。
新推出的反刍动物添加剂Dynomics有助于解决奶业温室气体排放的问题。
南京工厂的蒸汽循环项目于2023年三季度建设完成并自2024年1月投入使用。该项目将帮助安迪苏提升能源使用效率并降低生产成本。
南京工厂的废水再利用项目进展顺利，预计将于2024年二季度启动建造。
在极具挑战的宏观环境下，2023年四季度公司的营业收入同比下滑-4%，但运营表现逐步全面恢复，营业收入按季环比增长+8.5%，毛利率从三季度的17%增长至四季度的26%，主要归功于：
液体蛋氨酸销量持续增长；
新产品的市场渗透帮助特种产品业务保持增长；
四季度的蛋氨酸价格回弹拉动毛利率提升；
成本缩减计划以及原材料和能源价格的下降对业绩表现产生积极影响。
蛋氨酸业务方面，液体蛋氨酸继续加快市场渗透，2023年全年销量大幅增长+21%，得益于全球各区域的销量增长，尤其是成功的“固转液”客户转化战略。新液体蛋氨酸客户的成功开拓得益于对于饲料转化率和精准给料提出了更高要求的养殖行业工业化的推动，安迪苏强大的服务体系帮助液体蛋氨酸喷涂装置安装数量在2023年实现大幅增长，特别是在中国市场。
液体蛋氨酸产品市场渗透率的快速增长帮助蛋氨酸业务实现双位数的销量增长，远高于市场平均水平。
由于市场供需状况的转变，蛋氨酸产品的价格在四季度有所回升。
南京和欧洲液体蛋氨酸工厂持续优化生产成本，源于原材料和能源价格下降以及运营效率提升计划。
年产能15万吨的泉州固体蛋氨酸工厂土地购置已经完成。该项目将充分利用中国中化在当地的产业平台，在供应链和运营管理方面创造巨大协同效益，增强成本竞争优势。这将帮助安迪苏优化产业布局，更好地满足当地客户的需求，并巩固公司在蛋氨酸行业的整体领先优势。该工厂预计将于2027年启动试运行。
2024年年初，公司决定永久关闭法国科芒特里的固体蛋氨酸生产线以提升蛋氨酸业务的整体成本竞争力。
维生素业务表现在2023年四季度有所提升。
安迪苏优化维生素A的产量以保护盈利水平。公司继续执行优化后的采购战略，尤其是维生素E和贸易维生素品类的采购。
2023 年第四季度，尽管市场环境充满挑战，但特种业务的 收入仍实现了两位数增长，与第三季度相比增长了 10% ，从而使 2023 年全年收入增长了 8% ，这主要归功于：
单胃动物新产品实现两位数增长（Selisseo增长13.5% ），Rovabio Ph成功进入市场
水产品在拉美和欧盟地区的持续增长；
在 Framelco 业务四季度增长推动下，营养促健康业务持续发展；
Norfeed植物基特种产品增长势头良好，尤其是在拉美、法国和德国。
特种产品业务毛利率在四季度大幅提升至49%的水平，主要归功于：
积极主动的盈利水平保护举措；
特种产品业务毛利率在四季度大幅提升至49%的水平，主要归功于：
积极主动的盈利水平保护举措；
原材料、能源和物流成本的下降；
产品组合的调整优化。
欧洲特种产品产能扩充及优化项目建造工程接近尾声，新工厂预计将于2024年二季度启动试运行。
Innov’ia在法国新建的特种产品干燥制剂生产单元成功启动。该项目将扩充制剂产能，提升生产效率和可持续性水平。
继 2022 年在中国设立研究与创新中心之后，2023 年 11 月又在里昂化工谷设立了一个新的欧洲研发中心，聚集了 100 多名具有强大创新活力的国际研究人员，从而加强了安迪苏的全球研发网络和能力。
“中国一体化战略”成功推进，其中包括：
中国市场液体蛋氨酸渗透率保持快速提升；
南京工厂（BANC360）有能力实现满负荷生产，极具成本竞争力，安全表现卓越；
位于南京的中国首个特种产品饲料添加剂工厂项目预计将于2024年年底前完成建造；
创新单细胞蛋白产品斐康®蛋白于1月中获颁中国农业农村部（MARA）登记证书，预计将于2024年一季度具备产品销售条件。
安迪苏在2023年继续推行成本控制和优化举措。公司持续开展的运营效率提升计划在2023年帮助公司缩减人民币2.07亿元的经常性成本开支，从2019年至今累计缩减经常性成本开支约为人民币9亿元。运营效率提升计划将在未来持续推行。
专项成本效益提升计划在2023年则帮助公司进一步降低成本，实现额外控制成本开支约人民币2.425亿元。
这些成本缩减是全公司各部门群策群力，通力合作的成果，主要举措包括：
重新梳理与运输、来料加工和新维生素供应商的采购合同并重新议价；
将稀释工艺本土化以降低物流成本并减少碳足迹；
采用“更绿色更经济”的生产流程以优化能源和原材料利用水平；<br>
国际物流运输安排精准优化以降低港口滞期成本；
办公室搬迁以缩减租金开支；
严格的人力资源管控，尤其是针对后台职能部门。
在面对前所未有的严峻市场环境下，安迪苏实现2023年全年归属股东净利润约为人民币5,200万元。EBITDA利润率从三季度的11%大幅提升至四季度的20%，主要归功于毛利率的提升。
然而，净利润主要受到法国科芒特里固体蛋氨酸生产线、Innov’ia旧生产单元和比利时Kallo工厂关闭带来的资产减值和重组的不利影响。
II. 现金流
截止至2023年12月31日，公司现金余额约为人民币10亿元，较2022年12月31日增加约人民币2亿元。
2023全年安迪苏经营活动产生的净现金流入为人民币28亿元。
2023年第四季度，公司实现税后净现金流入人民币4.28亿元，反映了公司严格的现金和营运资金管理水平，并降低了公司的净负债水平。
III. 2024年全年展望
安全和可持续性仍然是安迪苏管理的重中之重。
尽管市场需求仍具有波动性和不确定性，但正在缓慢复苏。在此宏观环境下，安迪苏将继续将全力以赴支持业务增长，提升盈利水平，并为实现未来增长持续投入。其中包括：
持续推行卓越运营以加强成本领先优势的同时提高可持续性水平；
加速液体蛋氨酸业务增长，并重构固体蛋氨酸工业布局；
继续采取灵活机动的价格管理；
特种产品业务销售保持增长；
持续提升研发创新实力；
推进战略投资项目以支持公司业务实现可持续、有盈利的增长。
公司预计2024年一季度公司的业务运营将继续保持2023年四季度的良好势头。
~ 完 ~
